交易加密货币期货和期权时要避免的 3 个主要错误

杠杆和对冲策略是使用衍生品合约的有力方式，但交易者往往会犯下这三个主要错误。 由于高回报的承诺，新手交易者往往被期货和期权市场所吸引。 这些交易员看到有影响力的人发布了令人难以置信的收益，与此同时，来自衍生品交易所的提供 100 倍杠杆的多个广告有时对大多数人来说是无法抗拒的。

虽然交易者可以通过经常性衍生品合约有效地增加回报，但一些错误会很快将超额回报的梦想变成噩梦和空账户。 即使是传统市场经验丰富的投资者也可能成为特定加密货币市场问题的受害者。

加密货币衍生品的功能与传统市场类似，买卖双方签订依赖标的资产的合约。 合约不能在不同交易所之间转移，也不能撤回。

大多数交易所提供以比特币 (BTC) 和以太币 (ETH) 定价的期权合约，因此收益或损失将根据资产价格波动而变化。 期权合约还提供了以后以预定价格买卖的权利。 这使交易者能够建立杠杆和对冲策略。

让我们来看看在交易期货和期权时要避免的三个常见错误。

凸性可以杀死你的账户

交易者在交易加密货币衍生品时面临的第一个问题称为凸性。 在这种情况下比特币期权对冲技巧，保证金会随着标的资产价格的波动而改变其价值。 随着比特币价格的上涨，投资者以美元计算的利润率上升，从而允许额外的杠杆作用。

当相反的运动发生并且 BTC 价格暴跌时，问题就出现了； 因此，用户的存款保证金以美元计算减少。 交易者在交易期货合约时往往会过度兴奋比特币期权对冲技巧，而随着 BTC 价格上涨，积极的逆风会降低他们的杠杆作用。

主要要点是，交易者不应仅仅因为保证金存款价值增加导致交割而增加头寸。

逐仓保证金既有优势也有风险

衍生品交易所要求用户将资金从常规现货钱包转移到期货市场，一些交易所将为永续合约和月度合约提供隔离保证金。 交易者可以选择交叉抵押，这意味着同一笔存款服务于多个头寸或被隔离。

每种选择都有好处，但新手交易者常常因未能正确管理保证金存款而感到困惑和清算。 另一方面，逐仓保证金提供了更大的灵活性来支持风险，但它需要额外的操作来防止过度清算。

要解决此类问题，您应该始终使用全仓保证金并在每笔交易中手动输入止损。

请注意，并非每个期权市场都具有流动性

另一个常见的错误涉及交易非流动性期权市场。 交易非流动性期权推高了开仓和平仓的成本，并且由于加密货币的高波动性，期权已经包含了费用。

期权交易者应确保持仓量至少为交易所需合约数的 50 倍。 未平仓合约代表之前买入或卖出的带有行使价和到期日的未平仓合约数量。

了解隐含波动率还可以帮助交易者就期权合约的当前价格以及未来可能发生的变化做出更好的决策。 请记住，期权的溢价随着隐含波动率的增加而增加。

最好的策略是避免购买过度波动的看涨期权和看跌期权。

掌握衍生品交易需要时间，因此交易者应从小处着手，在下大赌注之前测试每个功能和市场。